公司明明有赚钱，为什么还是不够现金？

生意一直有进来，账目也显示公司有赚。

可是，一到发薪水、付供应商和交租的时候，现金又不够用了。

钱到底去了哪里？

这是很多中小企业老板都会遇到的情况。要看懂原因，首先要分清楚：利润和现金流，反映的是两回事。

利润看的是一段时间内，收入扣除费用后赚了多少。

现金流看的是，钱实际上什么时候进来、什么时候出去。

一家公司要经营得稳，这两个都需要看。

1. 生意做了，客户还没有付款

Invoice 开出去了，不代表钱已经进了银行。

如果你给客户30天、60天，甚至90天的付款期限，账上可能已经确认收入，但款项还没有收到。

这段时间，员工薪水、租金和供应商款项却照样要付。

生意越多，这个时间差带来的资金压力也可能越大。

老板可以怎么做？ 每周检查未收款项，提前讲清楚付款条件，并在到期前跟进。适合的项目，也可以安排订金或分阶段收款。

2. 你的钱，压在库存里面

买货的时候，现金已经付出去了。

但货物要等到卖出，再收到客户付款，才会重新变成现金。

仓库里面很多货，不代表公司现在就有钱付薪水。尤其是卖得慢的库存，可能长期占着你的周转资金。

老板可以怎么做？ 定期检查库存周转，找出滞销产品，并根据实际需求安排采购。

3. 有些钱付出去了，却不会马上减少利润

不是每一笔付款，都会在付款当天全额变成损益表里的费用。

例如：

• 购买设备： 成本一般会通过折旧分期确认，但现金可能已经一次过付出。

• 偿还贷款本金： 本金部分减少的是贷款余额，不是当期营业利润。

• 支付押金： 可退还的租赁押金一般仍属于资产，但这笔钱暂时不能拿来周转。

所以，账面利润不错，银行余额却没有相应增加，是可能发生的。

老板可以怎么做？ 做现金流预测时，把这些付款也列进去，不能只看日常营运费用。

简单例子：赚了RM20,000，现金却只增加RM5,000

假设一家公司这个月的业绩如下：

项目	金额
已确认收入	RM100,000
已确认费用	RM80,000
账面利润	RM20,000

但是，截至月底，客户实际只付了RM85,000。

假设RM80,000的费用全部已经支付，也没有其他现金进出：

现金进出	金额
实际收到客户付款	RM85,000
实际支付费用	(RM80,000)
现金净增加	RM5,000

剩下的RM15,000，还在客户手上。

公司确实赚了RM20,000，但现金只增加RM5,000。如果还有购买设备或偿还贷款本金，可用现金就会进一步减少。

以上为简化例子。实际现金流还需要考虑期初余额、供应商账期及其他交易。

4. 生意长得太快，现金跟不上

扩张通常需要先花钱。

接到更大的订单，可能代表你要先买更多货、请更多员工，或者支付更高的供应商订金。

客户的钱还没有收到，成本就已经要先付。

因此，一张有利润的大订单，也可能带来更大的周转压力。

老板可以怎么做？ 接新项目或大订单之前，先算清楚完成订单需要多少现金，再检查收款安排是否足以支持各阶段的支出。

老板每个月应该看什么？

只看银行余额，你未必知道公司有没有赚钱。

只看利润，你也未必知道下个月够不够钱付款。

建议把这几份资料一起看：

• 损益表： 扣除费用后，公司到底赚多少？

• 应收账款账龄表： 谁还没付款？已经拖了多久？

• 应付账款账龄表： 接下来有哪些款项要付？几时到期？

• 现金流预测： 预计收到的钱，够不够支付接下来的开销？

  
  

一份持续更新的13周现金流预测，可以帮助你提早发现资金缺口，留下更多时间安排。

看懂利润，也要看懂钱去了哪里

公司有赚钱，是好事。知道利润什么时候变成现金，才能更有把握地安排支出、招聘和扩张。

在 CP Leong & Co，我们通过每月会计、现金流检视及CFO支持，帮助中小企业老板看懂公司的财务状况。

账面有赚，银行却总是不够钱？欢迎联系我们，一起理清公司的现金流，看看资金卡在哪里。